原创： 杨延文 延文金融工作室

第一批做小微贷款的包商银行，哈尔滨银行今天怎么样了？

目前，大银行及众多的商业银行又大刀阔斧的叙做小额贷款，这些小额贷款或多或少是以补贴性和有利率低得你不敢相信的政策性贷款，从历史上看，还是世界上其他国家的情况看，这种补贴性和政策性贷款很难取得成功，且容易造成三项不利后果：

后果一：大金融机构超低的贷款利率，并不符合金融服务的基本规律，它排挤俯身在小微第一线民营金融机构，破坏普惠金融的草根金融生态，使得在小微客户身边的小微金融服务机构难以生存。

后果二：突击放款的低还款率扰乱了金融市场和信用环境，比如给一个村整村授信，然后整村收贷，整村的不良逾期，前几年已经频频显现啦；

后果三：低利率的小微信贷资金并没有真正受惠小微户，而是常常被那些有实力的中间阶层获得。（你懂滴）

小额贷款的主要对象是微型或小型企业主、个体工商户和农户，但这一类客户往往缺乏可抵押物、抗风险能力弱且绝大多数都缺乏充足的现金流；银行在面对这类客户时也面临着严重的信息不对称，较高特质性成本与风险让银行难以获利。

其实，在二战后，许多发展中国家为实现“赶超式”的经济发展战略，曾经向小微投放了大量的补贴性信贷资金。

由于贴息贷款由行政推动和主导，有关部门往往更注重覆盖面而忽略了贷款的质量，这导致贴息贷款的回收率非常低，证据表明，亚洲、中东、拉丁美洲、南亚和东南亚地区的政府信贷项目，除了极少数例外，贷款违约率普遍为40%-95%。

总之，每一笔小微贷款都是“非标”的，靠大银行是难以做好的。

扎根本地，基于“三缘”（人缘，血缘，地缘）的小贷公司就是为“非标”的客户而生的，它们越来越焕发出新的生命力。

法则环境变好，对P2P的整治，P2P今后没有可持续发展的生命力，已经基本停摆啦，无小贷公司牌照的网贷也正在取缔中，职业放款人的民间借贷也受到严格的界定，正在失去法律的保护。公众对小贷公司的误解也正在消除，新闻舆论也开始理直气壮的为小贷公司宣传啦。

我们已经清清楚楚的看到，经过十年的洗礼，明智的小贷公司股东开始专注于小微贷款业务了。

我亲眼看到，一个个区别于大型金融机构，专注于一个地区，一个行业的精致小贷公司陆陆续续的成型。他们都有牢固的小微客户基础，小贷公司自身的效益也非常的不错。

金融是一个生态体系，大机构与小机构各得其所，阔叶林自然是归四大银行的，针叶林是股份制银行和城商银行农商银行的，草根自然应该是小贷公司这样小微金融机构的。

这是规律，时间一长，这个规律就会起作用。

每个地域，每个县，最终都会只有一家小贷公司存在，这家小贷公司最终一定会把小贷业务做得风生水起。

希望您相信，也希望您就是这家最终存在的小贷公司。